تحديد استثمار طويل الأجل في سوق الأوراق المالية.
بالنسبة لبعض "المدى الطويل" قد يعني الاحتفاظ بمركز سهم خلال عطلة نهاية الأسبوع. بالنسبة للآخرين ، قد يعني ذلك الاحتفاظ بضمان لمدة سنة واحدة على الأقل لغرض الإعلان عن مكاسب رأسمالية طويلة الأجل ، وبالتالي التوفير في الضرائب.
إن التعريف الصارم للاستثمار طويل الأجل في سوق الأوراق المالية سيحتفظ بضمان لمدة لا تقل عن 5 سنوات ، إلى 30 عامًا.
سأخبرك بتعريفي للاستثمار طويل الأجل في ورقة مالية من خلال إخباركم بقصة. قصة حقيقية!
عملت والدتي كصراف في بنك صغير في دوفر ، نيو جيرسي. كان اسم البنك يسمى The Dover Community Bank. أثناء عملها في البنك (أصبحت في النهاية مديرة فرع) ، التحقت بخطة إعادة استثمار أرباح البنك ، حيث قامت بشراء الأسهم من خلال اقتطاعات قائمة الأجور من راتبها. واصلت شراء الأسهم على مر السنين ، حيث تم إعادة استثمار أرباح الأسهم من أسهمها في البنك في المزيد من الأسهم كل ثلاثة أشهر. بحلول الوقت الذي غادرت فيه البنك (في أوائل السبعينيات) كانت قد جمعت حوالي 300 سهم من بنك مجتمع دوفر.
عندما تقاعد والدي ، تم إرسال أرباح الأسهم من تلك الأسهم إلى المنزل - للمساعدة في تلبية احتياجاتهم. عندما توفي والدي عن عمر يناهز الثمانين عامًا ، ورثت أنا وأخي أكثر من 7600 سهم من بنك نيويورك ، وجميعها نشأت من تلك الأسهم البالغ عددها 300 سهم مما كان يُطلق عليه ذات مرة بنك The Dover Community Bank.
لذلك ، من خلال هذه التجربة الفردية ، فقد تبنت رأيي الخاص فيما يسمى بالاستثمار طويل الأجل في ورقة مالية. إنه ببساطة هذا - أنه يجب شراء الأوراق المالية بقصد توفير دخل من توزيعات الأرباح للمساعدة في تلبية الاحتياجات خلال فترة التقاعد ، على أساس أنه لا يمكن لأحد التقاعد بنجاح دون الحرية المالية. لذلك سيتم شراء كل استثمار الآن في ورقة مالية بقصد الاحتفاظ بهذا الضمان (والإضافة إليه خلال السنوات) حتى يكون دخل توزيعات الأرباح من هذا الضمان كافياً لتخفيف خسارة الدخل من التقاعد من وظيفتي. الآن ، لا أعول نفسي فقط خلال سنوات التقاعد ، لكنني سأترك هذا العالم الأرضي وأنا أعلم أنني سأكون قادرًا أيضًا على تخفيف بعض الأعباء المالية عن أولئك الذين تركتهم ورائي.
مع وضع هذا الغرض المحدد والملموس للاستثمار في الاعتبار ، يجب إنشاء خطة محددة وملموسة (ويمكن العثور عليها في كتابي The Stockopoly Plan) لتحقيق هذا الهدف الاستثماري طويل الأجل. استثمرت والدتي في سهم واحد فقط وكانت محظوظة - فالخطة المدروسة ستنوع.
لذا ، إذا كنت سأحتفظ بمنصب أمني إلى الأبد ، فما هي المعايير التي يجب أن أبحث عنها في هذا الأمن؟ بالتأكيد أرباح الأسهم - هذا معطى! وبما أنني لم أنوي أبدًا بيع الورقة المالية ، فقد لا تكون مكاسب رأس المال مشكلة (المزيد حول هذا لاحقًا).
إذن ، ماذا بعد؟ أود أن أزعم أن الشركة التي تدفع فقط توزيعات الأرباح ليست جيدة بما يكفي. بدلاً من ذلك ، سأشتري فقط تلك الشركات التي لها تاريخ طويل في زيادة أرباحها كل عام. سيؤدي هذا إلى القضاء على مجموعة كاملة من المخاطر. سيؤدي ذلك إلى القضاء على احتمال أن تكون الشركة "تطبخ كتبهم" ؛ بعد كل شيء ، يجب أن يكون المال موجودًا لدفع المال للمساهم. ولأن هذه الشركة كانت ترفع أرباحها كل عام لسنوات عديدة ، فإنها تقضي على مخاطر الاستثمار في شركة ناشئة قد لا تكون موجودة في غضون عام أو نحو ذلك.
كما أن زيادة توزيعات الأرباح كل عام من شأنه أن يساعد في تعويض مخاطر التضخم وخطر انخفاض سعر السهم خلال العام من شأنه أن يؤدي في الواقع إلى تسريع دخولي من الأوراق المالية.
نظرًا لأنني أرغب في أن ينمو موقعي في المخزون على مر السنين ، وبالتالي زيادة دخل أرباحي ، فسيتم إعادة استثمار جميع الأرباح الموزعة في الأسهم ، حتى التقاعد. وبالتالي ، فإن انخفاض سعر السهم من شأنه أن يشتري المزيد من الأسهم ، بعائد أعلى من الأرباح ، وسيسرع ببساطة من دخل أرباحي.
الآن قد يطرح السؤال ، متى أريد بيع الأسهم؟ بالتأكيد ليس لأن شركة Merrill Lynch قد خفضت تصنيف القطاع بأكمله - وهذه نعمة مقنعة - فإن انخفاض سعر السهم المؤقت يعني فقط عائد توزيعات أرباح أعلى ، مما يسمح لتوزيعات أرباحي بشراء المزيد من الأسهم.
السؤال عن موعد بيع الأسهم يضعني في ذهني اقتباس قرأته ذات مرة من قبل جاكوبسن - "الحكم هو الشيء الوحيد الذي لا يمكنك تعلمه في الكلية. إما أنك تمتلكها أو لا تملكها ". يختلف وقت / سبب بيع الأسهم. إذا كان هناك وقت يكون لديك فيه الكثير من الأموال المقيدة في مركز سهم واحد فقط مما يجعلك تشعر بعدم الارتياح ، فقم ببيع بعض منها. إذا توقفت الشركة التي اشتريتها عن زيادة أرباحها ، فقد ترغب في تخفيف و / أو تحويل الأموال التي كنت تضعها في هذا الضمان إلى برنامج يواصل برنامجها لزيادة أرباحها كل عام.
يجوز للشركة تقليص أرباحها -